숏과 공매도에 알아야 할 모든 것

이번 아티클에서는 공매도(숏)가 무엇이며, 특히 약세장에서 수익을 창출하는 데 어떻게 활용할 수 있는지 살펴보겠습니다.

또한 바이낸스와 같은 비트코인 거래소에서 공매도 거래를 실행하는 방법을 살펴보고 공매도 포지션과 관련된 내재적 위험에 대해서도 논의할 것입니다.

공매도 이해와 주의 사항

시장이 상승하는 시기에는 트레이더는 기술적 분석을 활용하거나 고빈도 스캘핑 등 다양한 기법을 사용하여 수익을 낼 수 있습니다.

하지만 긴 하락장에서는 의문이 생깁니다. 어떻게 수익을 낼 수 있을까요? 이때 숏 포지션을 취하면 가격 하락을 통해 수익을 얻을 수 있습니다. 숏 포지션은 보유 자산의 가치를 보호하기 위한 위험 관리 및 헤징에 훌륭한 도구가 될 수도 있습니다.

그러나 숏 포지션의 잠재적 손실은 이론적으로 무제한이기 때문에 계좌가 완전히 청산될 위험도 있으므로 각별한 주의와 관심이 필요합니다.

숏 또는 공매도는 자산 가격 하락을 통해 수익을 얻는 것을 목표로 하는 포지션 전략입니다. 가격 상승을 통해 이익을 얻는 일반적인 기대와 달리 공매도는 그 반대의 움직임을 이용합니다.

숏 포지션에 대응하는 포지션은 롱 포지션으로, 기본적으로 자산 가격 상승으로 이익을 얻습니다.

공매도는 주식, 암호화폐, 원자재, 외환 시장을 포함한 거의 모든 금융 시장에서 이용할 수 있습니다. 공매도 또는 인버스라고도 하는 숏은 개인 투자자와 헤지펀드와 같은 전문 트레이딩 회사에서 많이 사용합니다.

숏 포지션은 주로 가격 하락으로 이익을 얻기 위해 진입하지만, 헤지 및 자산 가치 보호에도 활용할 수 있습니다.

예를 들어, 콜 옵션을 보유하고 있는 경우 콜 옵션에 대한 수익을 확보하기 위해 공매도를 할 수 있습니다. 또는 보유 주식이나 코인을 직접 매도하지 않고 잠재적 손실을 제한하기 위해 관련 자산에 대해 숏 포지션을 취할 수도 있습니다.

숏 포지션은 네이키드 숏과 커버드 숏으로 분류할 수 있습니다. 무차입 공매도는 자산을 실제로 보유하지 않고 매도하는 것으로, 미국에서는 불법이며 한국과 같은 일부 국가에서는 전면 금지되어 있습니다.

반면 커버드 숏은 숏 포지션에 진입하기 전에 실제 주식이나 코인을 보유하거나 차입하는 것을 의미합니다. 빌린 경우 자산을 반환할 때까지 이자를 지불해야 합니다.

비트코인 가격이 30,000달러일 때 숏 포지션을 취한다고 가정해 봅시다. 가격이 20,000달러로 떨어지면 숏 포지션을 청산하면 가격 하락률만큼 수익을 실현할 수 있습니다.

숏 포지션을 통해 수익을 실현하는 메커니즘은 현물 또는 롱 포지션과 비슷하지만, 가격 하락에 따라 수익이 발생한다는 점이 큰 차이점입니다. 숏 포지션의 경우 진입 가격은 매도 가격이고 종료 가격은 매수 가격입니다.

주식과 코인은 일반적으로 상승하는 속도보다 훨씬 빠르게 하락하기 때문에 숏 포지션에서는 타이밍이 매우 중요합니다. 숏 트레이더는 완벽에 가까운 타이밍을 노려야 합니다.

너무 늦게 진입하면 반등 시기를 놓칠 수 있고, 너무 일찍 진입하면 가격 상승에 고전할 수 있습니다.

숏 진입을 고려해야 하는 4가지 대표적인 순간은 다음과 같습니다:

하락장 중: 2008~09년 글로벌 약세장처럼 시장이 급격하고 지속적으로 하락할 때 숏으로 수익을 낼 수 있습니다.
자산 또는 시장 펀더멘털이 악화될 때: 기업 실적 하락이나 금리 인상으로 경기 침체기를 정확히 포착하여 숏 포지션에 진입할 수 있습니다.
기술적 지표가 약세일 때: 장기 지지선 돌파 또는 데스 크로스 발생 등 기술적 지표가 약세 추세를 나타내는 경우 숏 포지션에 진입합니다.
시장 심리가 지나치게 활기찬 경우: 숏 포지션은 특정 섹터 또는 전체 시장 심리가 지나치게 낙관적이어서 시장 가치가 과대평가된 경우 고려할 수 있습니다.

이러한 측면을 이해하면 트레이더는 다양한 시장 상황에서 숏 포지션을 더 잘 탐색할 수 있습니다.

공매도는 시장 하락에 베팅하는 전략으로, 올바르게 실행될 때 수익을 얻고 투자 포트폴리오에 유용한 헤지 전략을 제공할 수 있습니다. 그러나 숏은 높은 위험을 수반하므로, 시장 동향에 대한 면밀한 분석과 신중한 접근이 필수적입니다.