바이낸스 BFUSD란 무엇일까요? (feat. 연간 수익률과 관련 위험)

바이낸스 거래소가 새로운 수익 창출 상품인 BFUSD를 출시했습니다. 이번 글에서는 BFUSD란 무엇이며, 어떻게 작동하는지, 장점과 혜택은 무엇이며, 어떠한 위험을 갖고 있는지 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

BFUSD란 무엇인가요?

BFUSD는 바이낸스 거래소에서 제공하는 수익 창출 상품으로, 보유 잔고에 따라 일일 리워드가 제공됩니다.

BFUSD는 펀딩비 델타 전략 및 스테이킹을 통해 수익을 창출하며, 다중 자산 모드에서 선물 거래를 위한 마진 증거금으로 사용할 수 있습니다.

• BFUSD를 보유한 사용자는 매일 USD 스테이블코인으로 리워드를 받을 수 있습니다.
• BFUSD는 1:1 비율로 USD 스테이블코인으로 환매가 가능합니다.
• USDⓈ-M 계약에서 BFUSD를 증거금으로 활용할 수 있습니다.

BFUSD 상품은 어떻게 이용할 수 있나요?

바이낸스 계정에 로그인한 다음, 선물(Futures) - BFUSD로 이동하세요. 또는 아래 링크를 통해 BFUSD 페이지로 바로 이동하세요. 

다음으로 보유하고 있는 USDT로 BFUSD를 매수하면 모든 준비가 완료되며, 자동으로 수익 창출이 시작됩니다.

BFUSD 혜택 및 장점은?

1. 다중 자산 모드에서 증거금으로 활용

BFUSD는 다중 자산 모드(Multi-Asset Mode)를 활성화한 선물 계정에서 증거금으로 사용할 수 있습니다.

다중 자산 모드란 선물 계정에서 현물 및 펀딩 계정의 등 여러 계정의 자산을 결합하여 증거금으로 사용하는 기능입니다.

다중 자산 모드는 계정의 자본 효율성을 높인다는 장점이 있습니다. 그러나 위험 관리 전략에 실패하는 경우, 계정의 모든 잔고를 잃게될 수 있어 주의가 필요합니다. (alert-warning)

2. 차별화된 보상 비율

바이낸스 선물 시장에서의 거래 활동에 따라 기본 리워드율(Base Rate) 또는 부스트 리워드율(Boosted Rate)이 적용됩니다.

• 기본 리워드율: USDⓈ-M 거래 활동이 없는 사용자를 대상으로 적용되며, 8~15% 연간 수익율이 제공됩니다.
• 부스트 리워드율: USDⓈ-M 거래 활동이 있는 사용자에게 제공되며, 12~18%의 연간 수익률이 제공됩니다.

3. 일관적인 수익 전략

바이낸스는 BFUSD의 리워드를 제공하기 위해 다음 두 가지 주요 전략을 활용합니다.

• 펀딩 수수료 수익: 선물 시장의 펀딩 수수료에서 발생하는 수익을 통해 사용자의 리워드를 제공합니다.
• 스테이킹 수익: 예를 들어, ETH를 스테이킹하여 WBETH 리워드를 얻는 등 다양한 스테이킹 활동으로 얻는 수익을 공유합니다.

BFUSD의 작동 방식 및 안전성

1. BFUSD 준비금

바이낸스는 BFUSD 보유자들에게 안정성을 제공하기 위해 BFUSD 준비금을 별도로 운영합니다.

초기 준비금은 100만 달러로 설정되어 있으며, 펀딩비 수익 및 기타 수익원에서 자금을 추가적으로 확보합니다.

2. 델타 중립 전략

BFUSD의 안정성을 유지하기 위해 바이낸스는 델타 중립 전략을 활용합니다. 이는 가격 변동성의 영향을 최소화하며 자산 가치를 유지하는 방식입니다.

예를 들어, 바이낸스가 3,000 BFUSD를 발행한 경우, 3,000 USD 가치의 이더리움을 현물 시장에서 구매하고 선물 시장에서 동일한 가치의 숏 포지션을 개설하여 시장 변동성을 상쇄합니다.

BFUSD와 관련된 위험 및 주의 사항

1. 보상 지급 제한

펀딩비가 양수가 되어 수익이 발생하지 않을 경우 보상 지급이 일시적으로 제한될 수 있습니다. 그러나 최종 보상 비율이 마이너스가 되는 일은 없습니다.

2. 환매 제한

바이낸스는 최대 7일 동안 BFUSD 환매를 제한할 권리를 보유하고 있습니다. 대규모 환매 요청이 발생할 경우, 바이낸스는 BFUSD 헤징 포트폴리오를 조정하여 환매 요청을 처리합니다.

3. 바이낸스 신용 리스크

바이낸스의 운영 실패 또는 파산 시, 사용자는 BFUSD를 환매하지 못할 수 있으며, 이로 인해 자산 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

4. 가변 수수료

BFUSD 구매 및 환매 시 수수료가 가변적으로 적용되며, 이는 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

BFUSD에 대해 자주 묻는 질문

1. BFUSD는 어떻게 안정성을 유지하나요?

바이낸스는 델타 중립 전략을 통해 BFUSD의 시장 가치를 유지합니다. 이는 현물 시장과 선물 시장에서 반대 방향의 포지션을 취하여 가격 변동성을 상쇄하는 방식입니다.

2. 보상 지급 방식은 무엇인가요? 언제, 어디로 지급되나요?

BFUSD 보유자의 일일 리워드는 매일 05:00~06:00 UTC 사이 (한국 시간 기준 14:00~15:00)에 지급됩니다. 단, 지급 시간은 변경될 수 있습니다.

매일 사용자 계좌의 BFUSD 최소 잔액을 기준으로 리워드가 계산되며, 스냅샷은 1시간 단위로 진해오딥니다. 보상은 선물 계정으로 매일 자동으로 지급됩니다.

3. VIP 레벨에 따른 BFUSD 보유 한도가 있나요?

VIP 레벨에 따라 BFUSD 최대로 보유할 수 있는 BFUSD의 한도가 차등 적용됩니다. 메인 및 서브 계좌 모두 BFUSD 상품을 구매할 수 있습니다.

VIP 레벨	최대 보유 한도 (BFUSD)
0	100,000
1	400,000
2	600,000
3	800,000
4	1,000,000
9	2,000,000

4. 환매 제한이 발생하면 어떻게 되나요?

환매 제한 시, 바이낸스는 헤징 포트폴리오를 조정하거나 자산을 청산하여 환매를 진행합니다. 제한이 해제되면 다시 환매를 시도할 수 있습니다.

마치며

BFUSD는 바이낸스에서 제공하는 수익 추구형 상품으로, 선물 시장의 펀딩 수수료와 스테이킹을 활용한 수익 창출 솔루션입니다.

바이낸스는 세계 1등 거래소로 상당한 유동성과 다양한 사용자 풀을 보유하고 있습니다. 그러나 BFUSD 상품을 사용하기 전에 관련 위험을 정확히 숙지하고, 신중하게 투자 여부를 결정하는 것이 중요합니다.